Financiamento ao investimento
Existem produtos de apoio ao investimento específicos para cada uma das principais necessidades de investimento. O prazo de reembolso do crédito está normalmente dependente da vida útil do bem adquirido.
Exemplos de produtos de apoio ao investimento:
- microcrédito: financiamento tradicional de valor reduzido, concedido a pessoas com dificuldades em aceder a outros produtos de crédito, quer se encontrem numa situação de desemprego quer sejam pequenos empresários, e com motivação para desenvolver uma atividade económica;
- empréstimo de médio e longo prazo: contrato de crédito reembolsável a mais de um ano cujo montante é inicialmente transferido para a conta de depósito à ordem;
- linha PME crescimento: financiamento tradicional de médio/ longo prazo com a particularidade de ter uma taxa de juro bonificada e de ser concedido segundo um protocolo entre a instituição de crédito e a Sociedade de Garantia Mútua;
- leasing imobiliário e mobiliário: financiamento através do qual a instituição de crédito (o locador) cede um bem móvel ou imóvel à empresa (locatário) mediante o pagamento de uma renda, por um prazo determinado, tendo o locatário opção de compra do bem, no final do prazo;
- aluguer de longa duração (ALD): financiamento através do qual a instituição de crédito (o locador) cede um bem móvel ou imóvel à empresa (locatário) mediante o pagamento de uma renda, por um prazo determinado, tendo o locatário obrigação de compra do bem, no final do prazo;
- renting: financiamento através do qual a instituição de crédito (o locador) cede um bem móvel ou imóvel à empresa (locatário) mediante o pagamento de uma renda por um prazo determinado, não tendo, normalmente, o locatário opção de compra sobre o bem no final do prazo;
Os mais comuns são os empréstimos de médio e longo prazo, as linhas PME Crescimento, os créditos automóveis e os leasings.
Por exemplo, a empresa ABC pretende adquirir um equipamento para a sua linha de produção. O equipamento tem uma vida útil estimada de 8 anos. Como alternativas de financiamento, a empresa deve ponderar o leasing ou um mútuo clássico (empréstimo de médio/longo prazo ou linha PME Crescimento). Um crédito de curto prazo não é adequado para a aquisição deste equipamento.
Vantagens do financiamento ao investimento
- O custo total deste tipo de crédito, avaliado pela respetiva TAE, é normalmente inferior ao do crédito de médio e longo prazo.
- O financiamento é geralmente reembolsado em prestações constantes.
- É um financiamento mais estável para a empresa, já que o período de reembolso é de médio e longo prazo.
Desvantagens do financiamento ao investimento
- Maior exigência em termos de garantias.
- É uma modalidade de crédito cuja utilização está, normalmente, limitada ao financiamento da aquisição de imobilizado corpóreo e incorpóreo.
As instituições financeiras tendem a dificultar a concessão destas modalidades de financiamento às empresas, em fase de criação, que não apresentem garantias.